O mercado de futuros de Bitcoin na B3 (Bolsa de Valores do Brasil) alcançou mais de R$ 1 trilhão em volume negociado em janeiro, mostrando um aumento significativo na negociação de contratos dessa criptomoeda.
Entre abril e dezembro de 2024, o número de contratos negociados diariamente cresceu impressionantes 1.900%. Esse salto representa o interesse crescente no mercado de futuros de Bitcoin no Brasil.
Efeito Trump e o recorde do Bitcoin
Enquanto isso, no mercado à vista, o volume negociado de Bitcoin em 2025 atingiu R$ 4,9 bilhões, segundo dados de 14 exchanges monitoradas pela plataforma monitor.biscoin.io. Esse contraste destaca o apelo dos contratos futuros como uma alternativa para investidores que buscam estratégias mais avançadas.
O mercado de Bitcoin cresceu em 2024 quando o preço ultrapassou US$ 100 mil pela primeira vez. Esse aumento foi impulsionado pelo lançamento de ETFs nos EUA e pela adoção crescente por instituições financeiras.
A posse de Donald Trump como presidente dos EUA em 20 de janeiro de 2025 impulsionou o mercado. Suas promessas de criar uma reserva estratégica de Bitcoin e transformar os EUA na capital global das criptomoedas elevaram o preço da moeda a um recorde histórico de US$ 109.500.
No Brasil, os contratos futuros de Bitcoin, lançados na B3 em abril de 2024, enfrentaram desafios iniciais, como falta de liquidez e grandes diferenças de preço entre ordens de compra e venda (o chamado spread).
O que é spread e como isso mudou
O spread é a diferença entre o preço que os compradores estão dispostos a pagar e o preço que os vendedores estão pedindo. Em mercados mais líquidos, essa diferença é menor. No início, os futuros de Bitcoin na B3 tinham spreads altos, o que dificultava a negociação.
Com o tempo, a redução gradual do spread atraiu mais investidores. Isso fez a média de contratos negociados diariamente saltar de 10 mil, em abril de 2024, para 200 mil, em dezembro do mesmo ano.
Roberto Indech, chefe de Relações Institucionais de Renda Variável da XP, destacou essa evolução no evento *Onde Investir 2025*:
“O contrato futuro de Bitcoin foi lançado em meados de abril. No primeiro dia, a gente teve quase 10 mil contratos sendo negociados. Terminando o ano, a gente estava com uma média de 200 mil contratos negociados por dia. É uma evolução muito grande porque, quem acompanha e gosta do day trade, gosta de volatilidade e liquidez.”
Nos mercados futuros, os investidores compram ou vendem um ativo em uma data futura por um preço combinado. Esse tipo de contrato pode ser usado para proteção contra oscilações de preço ou para estratégias especulativas.
Na B3, cada contrato futuro de Bitcoin equivale a 10% do valor da moeda em reais. Por exemplo, se o Bitcoin está cotado a R$ 623.200, o preço de um contrato é de R$ 62.320. Para participar, é necessário depositar uma margem inicial de R$ 100 por contrato. Além disso, quem mantém posições até o fim do pregão deve garantir 50% do valor do contrato em conta.
Perspectivas do Bitcoin para 2025
Especialistas estão otimistas com o mercado de futuros de Bitcoin em 2025. Então, a clareza regulatória e a possível criação de uma reserva estratégica de Bitcoin nos EUA devem atrair mais investidores.
Indech prevê que esse mercado continuará a crescer:
“Acho que com um pouco de paciência, esse mercado tende a crescer em 2025, trazendo muita gente para operar futuros de Bitcoin na B3, especialmente investidores que até então estão operando lá fora.”
Portanto, a regulamentação da CVM (Comissão de Valores Mobiliários) na B3 é um ponto positivo. Pois ela garante mais segurança e transparência para os investidores.
